Warszawa, 4 grudnia 2023 r. Wartość aktywów pod zarządzaniem Quercus TFI S.A. na koniec listopada 2023 r. wyniosła 4 136,8 mln zł (wobec 3 925,5 mln zł na koniec października br.).
Na wartość aktywów pod zarządzaniem na koniec listopada 2023 r. składało się 3 409,5 mln zł ulokowanych w 12 subfunduszach QUERCUS Parasolowy SFIO, 21,3 mln zł w 2 subfunduszach QUERCUS Instytucjonalny SFIO, 46,2 mln zł w QUERCUS Absolute Return FIZ*, 46,1 mln zł w QUERCUS Global Balanced Plus FIZ, 59,9 mln zł w QUERCUS Multistrategy FIZ, 5,1 mln zł w Private Equity Multifund FIZ,** 74,7 mln zł w Acer Multistrategy FIZ***, 162,3 mln zł w Alphaset FIZ** oraz 311,6 mln zł aktywów w ramach usługi asset management (bez uwzględnienia środków zainwestowanych w subfundusze / fundusze QUERCUS). Aktywa poszczególnych subfunduszy / funduszy oraz uzyskane stopy zwrotu w 2023 r. przedstawiono w poniższej tabeli.
| Subfundusz / fundusz |
Aktywa netto |
Aktywa netto na k. XI 2023 r. (mln zł) |
Stopa zwrotu w I-XI 2023 r. |
| QUERCUS lev | 98,2 | 163,3 | 41,20% |
| QUERCUS Gobal Growth | 14,3 | 36,8 | 34,97% |
| QUERCUS Agresywny | 311,4 | 599,8 | 33,73% |
| QUERCUS Absolute Return FIZ* | 42,5 | 46,2 | 17,41% |
| QUERCUS Multistrategy FIZ | 64,1 | 59,9 | 16,54% |
| QUERCUS Stabilny | 181,0 | 209,1 | 16,19% |
| QUERCUS Obligacji Skarbowych | 342,1 | 348,5 | 11,81% |
| QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy | 245,7 | 480,3 | 11,25% |
| QUERCUS Gold | 154,6 | 138,2 | 11,20% |
| QUERCUS Ochrony Kapitału | 662,9 | 1 126,3 | 10,91% |
| QUERCUS Global Balanced | 258,0 | 217,1 | 10,66% |
| Acer Multistrategy FIZ *** | 61,9 | 74,7 | 9,48% |
| QUERCUS Global Balanced Plus FIZ | 50,0 | 46,1 | 9,22% |
| QUERCUS Silver | 64,5 | 57,4 | 4,40% |
| QUERCUS Tech lev | 0,0 | 7,8 | - |
| Private Equity Multifund FIZ** | 6,7 | 5,1 | -9,52% |
| QUERCUS short | 68,4 | 24,8 | -12,74% |
*) Aktywa netto i stopy zwrotu liczone na dzień ostatniej wyceny, tj. 29.09.2023 r.
**) Aktywa netto i stopy zwrotu liczone na dzień ostatniej wyceny, tj. 02.10.2023 r.
***) Aktywa netto liczone na dzień ostatniej wyceny, tj. 30.10.2023 r.
„Listopad był jednym z najlepszych miesięcy na rynkach finansowych nie tylko w br., ale też i w ostatnich latach. Drożały akcje, obligacje i metale szlachetne. Po trzech miesiącach korekty, giełdowe indeksy na świecie wręcz wystrzeliły w górę. Od początku roku stopy zwrotu wzrosły do: S&P500 +19,0%, Nasdaq +35,9%, DAX +16,5%.
WIG kontynuował trzecią falę hossę rozpoczętej w październiku 2022 r., bijąc 28 listopada br. rekord wszechczasów na poziomie 75,0 tys. pkt. i zamykając miesiąc wynikiem +29,2% w br. Prym nadal wiodły banki, dzięki bardzo dobrym wynikom finansowym. Od początku roku z blue chips najlepiej zaprezentowały się: Alior (+125%), Santander (+92%) i mBank (+91%), a najgorzej Pepco (-43%) i JSW (-32%).
Szeroki rynek polskich spółek również wzrósł, ale dynamika była ciągle niższa niż w przypadku WIG i WIG20. sWIG80 osiągnął 21,5 tys. pkt., +22,9% w br. Najbardziej na wartości zyskały: Będzin (+658%), Artifex (+213%) czy Benefit (+162%). Straciły za to: Kernel (-59%) czy Azoty (-45%).
Na rynkach obligacji informacją miesiąca była zmiana tendencji na wzrostową w przypadku rynku amerykańskiego. Rentowność amerykańskich instrumentów 10-letnich spadła do 4,33%, niemieckich do 2,45%, a polskich do 5,50%. Sytuacja na naszym rynku papierów dłużnych korporacyjnych była bardzo dobra. Sprzyja napływ środków do polskich funduszy dłużnych, które notują znakomite wyniki inwestycyjne. Fundusze (dawniej nazywane gotówkowymi) mogą osiągnąć zysk 11-12% w br.
W przypadku surowców mieliśmy do czynienia w większości przypadków ze wzrostami. Tylko ropa naftowa, mimo konfliktu palestyńsko-izraelskiego, potaniała do 76 dolarów (-5% w br.). Złoto z kolei podrożało i kosztowało 2.038 dolarów za uncję (+12%). Cena drugiego metalu szlachetnego – srebra – wzrosła istotnie do 25,3 USD za uncję (+5%). Miedź podrożała do 3,85 dolarów za funt (+1%).
Notowania złotego zauważalnie umocniły się drugi miesiąc z rzędu. Kursy walut wynosiły: euro 4,35 zł (-7% w br.), dolar 4,00 zł (-9%) i frank 4,57 zł (-4%).
Co do naszych wyników sprzedażowych – saldo nabyć w listopadzie wyniosło +124 mln zł. Cieszą bardzo dobre wyniki inwestycyjne funduszy, na czele z QUERCUS Global Growth (+34,97%), QUERCUS Agresywny (+33,73%), QUERCUS Stabilny (+16,19%), QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy (+11,25%) i QUERCUS Ochrony Kapitału (+10,91%).
Według wstępnych szacunków, na koniec listopada 2023 r. DI Xelion posiadał 3,9 mld zł aktywów pod administracją ulokowanych w funduszach inwestycyjnych i innych instrumentach finansowych oraz 1,7 mld zł w ramach usługi zarządzania aktywami.
Reasumując, listopad był bardzo udany dla inwestorów, a przysłowiową wisienką na torcie był rekord wszechczasów naszego WIG. W wariancie bazowym oczekiwalibyśmy dalszej poprawy koniunktury na rynkach w grudniu. Podtrzymujemy też cel dla głównego indeksu GPW na poziomie 80 tys. punktów w trakcie roku 2024, zawężając okno czasowe do I kwartału przyszłego roku. Największego czynnika ryzyka upatrywalibyśmy nadal w ewentualnej eskalacji konfliktu między Rosją a Ukrainą i spowolnieniu wzrostu gospodarczego na świecie w wyniku działań banków centralnych.” – komentuje Sebastian Buczek, Prezes Zarządu Quercus TFI S.A.