Aktywa Quercus TFI S.A. pod zarządzaniem na k. 2018 r. wyniosły 2,5 mld zł
Warszawa, 4 stycznia 2019 r. Wartość aktywów pod zarządzaniem Quercus TFI S.A. na koniec 2018 r. wyniosła 2 511,4 mln zł (wobec 2 743,3 mln zł na koniec listopada 2018 r.).
Na wartość aktywów pod zarządzaniem na koniec 2018 r. składało się 1 995,3 mln zł ulokowanych w 10 subfunduszach QUERCUS Parasolowy SFIO, 84,4 mln zł w funduszu QUERCUS Absolute Return FIZ, 72,8 mln zł w funduszu QUERCUS Absolutnego Zwrotu* FIZ, 49,3 mln zł w Acer Aggressive FIZ, 215,4 mln zł w QUERCUS Multistrategy FIZ, 23,2 mln zł w Private Equity Multifund FIZ, 22,3 mln zł w Sequoia* FIZ oraz 48,8 mln zł aktywów w ramach usługi asset management (bez uwzględnienia środków zainwestowanych w subfundusze / fundusze QUERCUS). Aktywa poszczególnych subfunduszy / funduszy oraz uzyskane stopy zwrotu w br. przedstawiono w poniższej tabeli.
| Subfundusz / fundusz | Aktywa netto na k. 2017 r. (mln zł) | Aktywa netto | Stopa zwrotu w 2018 r. |
| Na hossę: | |||
| QUERCUS Rosja* | 46,6 | 26,8 | -13,91% |
| QUERCUS lev | 208,5 | 103,1 | -16,69% |
| QUERCUS Global Growth | 19,3 | 7,7 | -21,62% |
| QUERCUS Agresywny | 414,4 | 206,3 | -29,30% |
| QUERCUS Europa* | 38,7 | 16,1 | -35,58% |
| Na różne warunki rynkowe: | |||
| Private Equity Multifund FIZ | 25,0 | 23,2 | 8,89% |
| QUERCUS Gold | 79,9 | 88,7 | -6,39% |
| QUERCUS Multistrategy FIZ | 401,9 | 215,4 | -12,10% |
| Sequoia* FIZ | 25,7 | 22,3 | -12,62% |
| QUERCUS Stabilny | 165,2 | 85,6 | -14,49% |
| QUERCUS Absolute Return FIZ | 120,4 | 84,4 | -16,92% |
| QUERCUS Selektywny | 466,5 | 145,0 | -21,31% |
| Acer Aggressive FIZ | 52,9 | 49,3 | -21,36% |
| QUERCUS Absolutnego Zwrotu* FIZ | 177,4 | 72,8 | -21,61% |
| Na bessę: | |||
| QUERCUS Ochrony Kapitału | 2 253,8 | 1 282,2 | 2,17% |
| QUERCUS short | 24,1 | 33,9 | 1,54% |
* w dniu 28.12.2018 r. nastąpiła zmiana nazwy subfunduszu/funduszu, w niniejszej informacji została podana dotychczasowa nazwa
„To był trudny rok dla inwestorów na całym świecie. Na rynki powróciła zmienność, szczególnie w ostatnim kwartale. Główne indeksy giełdowe straciły na wartości. Przykładowo S&P500 spadł o 6,2%, Nasdaq o 3,9%, a DAX aż o 18,3%.
Na warszawskiej GPW nastroje nie były lepsze. Jednym z krytycznych czynników była afera GetBack, która rozlała się na znaczną część rynku finansowego w Polsce. WIG stracił 9,5%. Najgorzej wypadły polskie średnie i mniejsze spółki. Brak popytu ze strony inwestorów spowodował znaczącą przecenę, która w pewnych przypadkach przyjęła skrajne rozmiary, z czego skwapliwie zaczęli korzystać inwestorzy strategiczni. sWIG80 spadł aż o 27,6%.
Ceny surowców wahały się istotnie na przestrzeni roku. Ropa najpierw podrożała do 75 dolarów na przełomie IX i X, a następnie gwałtownie straciła na wartości i na koniec roku kosztowała 45,4 dolarów, czyli o 24,8% mniej niż przed rokiem. Odwrotna sytuacja miała miejsce ze złotem, które najpierw potaniało do poniżej 1.200 dolarów w VIII, by na koniec roku odbić do 1.283, co było poziomem o 1,6% niższym od stanu na koniec 2017 r.
Dużo działo się również na rynku obligacji skarbowych. Amerykańskie instrumenty 10-letnie zaczynały rok z rentownością poniżej 2,5%. W X i XI rentowność przekraczała już 3,2%. W ostatnich tygodniach roku nastąpiło wyraźne umocnienie cen, a rentowność spadła do 2,7%. W przypadku polskich obligacji wzrosły kursy, a rentowność instrumentów 10-letnich na przestrzeni roku spadła z 3,3% do 2,8%.
Złoty stracił na wartości. Euro kosztowało na koniec roku 4,29 (+2,7%), a dolar 3,74 (+7,5%).
Jeśli chodzi o nasze wyniki inwestycyjne – największy fundusz QUERCUS Ochrony Kapitału zyskał solidne 2,2% w 2018 r. Najwyższą stopę zwrotu zanotował Private Equity Multifund FIZ, który zarobił 8,9%. Co do naszych wyników sprzedażowych – saldo nabyć w grudniu wyniosło -201 mln zł. Zakładamy istotną poprawę sytuacji w 2019 r.
Co do naszych przewidywań inwestycyjnych na nowy rok – stawiamy tezę, że to nie będzie zły okres dla inwestorów. Szczegóły przedstawimy 7 stycznia.” – komentuje Sebastian Buczek, Prezes Zarządu Quercus TFI S.A.