Aktywa Quercus TFI S.A. pod zarządzaniem na k. IV 2021 r. wyniosły 3,45 mld zł
Warszawa, 5 maja 2021 r. Wartość aktywów pod zarządzaniem Quercus TFI S.A. na koniec kwietnia 2021 r. wyniosła 3 451,6 mln zł (wobec 3 448,0 mln zł na koniec marca 2021 r. i 2 879,3 mln zł na koniec 2020 r.). Na szczególne wyróżnienie zasługują wyniki inwestycyjne: QUERCUS Agresywny, QUERCUS Multistrategy FIZ i QUERCUS Stabilny.
Na wartość aktywów pod zarządzaniem na koniec kwietnia 2021 r. składało się 2 981,8 mln zł ulokowanych w 11 subfunduszach QUERCUS Parasolowy SFIO, 48,4 mln zł w funduszu QUERCUS Absolute Return FIZ, 52,1 mln zł w funduszu QUERCUS Global Balanced Plus FIZ, 22,4 mln zł w Acer Aggressive FIZ*, 97,2 mln zł w QUERCUS Multistrategy FIZ, 13,7 mln zł w Private Equity Multifund FIZ, 130,2 mln zł w Alphaset FIZ** oraz 105,8 mln zł aktywów w ramach usługi asset management (bez uwzględnienia środków zainwestowanych w subfundusze / fundusze QUERCUS). Aktywa poszczególnych subfunduszy / funduszy oraz uzyskane stopy zwrotu w 2020 r. przedstawiono w poniższej tabeli.
| Subfundusz / fundusz | Aktywa netto | Aktywa netto na k. IV 2021 r. (mln zł) | Stopa zwrotu w I-IV 2021 r. |
| QUERCUS Agresywny | 219,30 | 379,40 | 27,73% |
| QUERCUS Multistrategy FIZ | 106,40 | 97,20 | 13,92% |
| QUERCUS Absolute Return FIZ* | 51,10 | 48,40 | 12,54% |
| QUERCUS Stabilny | 62,80 | 88,50 | 10,24% |
| QUERCUS Global Growth | 16,10 | 23,30 | 5,66% |
| QUERCUS Global Balanced | 133,20 | 206,50 | 3,72% |
| QUERCUS lev | 94,30 | 110,10 | 3,58% |
| QUERCUS Global Balanced Plus FIZ* | 53,60 | 52,10 | 1,19% |
| QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy | 288,90 | 465,40 | 0,83% |
| QUERCUS Silver | 1,00 | 46,50 | 0,74% |
| Private Equity Multifund FIZ** | 14,40 | 13,70 | 0,39% |
| QUERCUS Obligacji Skarbowych | 312,50 | 394,50 | 0,35% |
| QUERCUS Ochrony Kapitału | 1 038,40 | 1 080,50 | 0,33% |
| QUERCUS short | 42,40 | 39,40 | -3,11% |
| QUERCUS Gold | 162,30 | 147,60 | -7,69% |
*) Aktywa netto liczone na dzień ostatniej wyceny, tj. 31.03.2021 r.
**) Aktywa netto liczone na dzień ostatniej wyceny, tj. 01.04.2021 r.
„Wydarzeniem kwietnia na światowych rynkach była kontynuacja hossy i ustanowienie nowych rekordów wszechczasów przez główne światowe indeksy giełdowe. Osiągnęły one w br. następujące stopy zwrotu: S&P500 +11,3%, DAX +10,3%, Nasdaq +8,3%.
W przypadku WIG kontynuowany był trend boczny z wybiciem w górę na koniec miesiąca. Główny indeks GPW zyskał w br. 6,6%. Z blue chips w br. najlepiej zachowywały się sektor energetyczny (PGE +55%) i banki (Pekao +31%). Na drugim biegunie znalazły się spółki technologiczne (CD Projekt -37% i Allegro -31%).
Nadal bardzo dobrą passę utrzymywał cały szeroki rynek polskich spółek. Ponad 100 z nich podrożało w br. już o 45% (!) i więcej. sWIG80 zyskał 22,9%, pozytywnie wyróżniając się na tle indeksów giełdowych na całym świecie. Z najlepiej zachowujących się walorów warto wyróżnić m.in.: Groclin (+285%), Serinus (+215%), Asbis (+140%) czy sektor budowlany, na czele z Erbudem (+117%).
Ceny obligacji wahały się. Rentowność amerykańskich 10-latek spadła do 1,62%, niemieckich i polskich z kolei wzrosła do -0,20% i 1,70%. Inwestorzy dyskontowali ożywienie w globalnej gospodarce. Koniunktura na naszym rynku papierów dłużnych korporacyjnych była bardzo dobra, czemu sprzyjały niskie stopy procentowe oraz przesuwanie środków z depozytów bankowych do funduszy inwestycyjnych.
W przypadku surowców mieliśmy do czynienia z poprawą notowań. Złoto straciło jednak od początku br. 6,7%, osiągając 1.768 dolarów za uncję. Cena drugiego metalu szlachetnego – srebra – wzrosła w kwietniu do 25,85 USD za uncję. Ropa naftowa podrożała do 64 dolarów za baryłkę (+31%), oddziałując negatywnie na oczekiwania inflacyjne. Inne surowce przemysłowe, jak miedź, mają za sobą również udany miesiąc. Od początku roku notowania wzrosły o 27%, do blisko 4,5 dolarów za funt.
Złoty tym razem wyraźnie umocnił się, na co wpływ mogła mieć kontynuacja hossy na rynkach finansowych. Kursy wynosiły: euro 4,56 zł, dolar 3,79 zł i frank 4,15 zł.
Jeśli chodzi o nasze wyniki inwestycyjne – na szczególne wyróżnienie zasługują bardzo dobre rezultaty:
• QUERCUS Agresywny +27,73%,
• QUERCUS Multistrategy FIZ +13,92%,
• QUERCUS Stabilny +10,24%.
Co do naszych wyników sprzedażowych – saldo nabyć w kwietniu wyniosło -49 mln zł, co było związane z okresowym wycofaniem części środków przez 2 klientów instytucjonalnych. Wyraźny wzrost aktywów zanotował z kolei nasz flagowy fundusz polskich akcji – QUERCUS Agresywny.
Podtrzymujemy nasze prognozy na rok 2021. W Polsce nadal podobają nam się 3 kwestie:
• wyceny wielu spółek na GPW są niskie,
• nastroje inwestorów są dalekie od euforii,
• środki z nieoprocentowanych depozytów są przenoszone do funduszy inwestycyjnych.
Podsumowując, oczekujemy dwucyfrowych stóp zwrotu z polskich akcji w 2021 r. WIG powinien dotrzeć do poziomu 60-65 tys. pkt. Ewentualne korekty można wykorzystywać do uzupełnienia portfela o najbardziej perspektywiczne walory.” – komentuje Sebastian Buczek, Prezes Zarządu Quercus TFI S.A.