Aktywa Quercus TFI S.A. pod zarządzaniem na k. października 2026 r. wyniosły 9,71 mld zł
Warszawa, 3 listopada 2026 r. Wartość aktywów pod zarządzaniem Quercus TFI S.A. na koniec października 2026 r. wyniosła 9 708,8 mln zł (wobec 9 876,3 mln zł na koniec września 2026 r.).
Na wartość aktywów pod zarządzaniem na koniec października 2026 r. składało się 8 524,8 mln zł ulokowanych w 13 subfunduszach QUERCUS Parasolowy SFIO, 24,3 mln zł w 2 subfunduszach QUERCUS Instytucjonalny SFIO, 12,5 mln w QUERCUS Absolute Return FIZ, 97,2 mln zł w QUERCUS Global Balanced Plus FIZ, 57,9 mln zł w QUERCUS Multistrategy FIZ, 2,3 mln zł w Private Equity Multifund FIZ**, 201,3 mln zł w Acer Multistrategy FIZ*, 283,9 mln zł w Alphaset FIZ** oraz 504,6 mln zł aktywów w ramach usługi asset management (bez uwzględnienia środków zainwestowanych w subfundusze / fundusze QUERCUS). Aktywa poszczególnych subfunduszy / funduszy oraz uzyskane stopy zwrotu w październiku 2026 r. przedstawiono w poniższej tabeli.
| Subfundusz / fundusz | Aktywa netto | Aktywa netto na k. X 2026 r. (mln zł) | Stopa zwrotu w I-X 2026 r. |
| QUERCUS lev | 127,5 | 161,3 | 66,53% |
| QUERCUS Agresywny | 587,5 | 606,4 | 16,04% |
| QUERCUS Tech lev | 21,5 | 28,8 | 14,59% |
| Acer Multistrategy FIZ* | 144,7 | 201,3 | 14,21% |
| QUERCUS Global Balanced Plus FIZ | 51,8 | 97,2 | 9,99% |
| QUERCUS Global Balanced | 457,8 | 770,5 | 8,22% |
| QUERCUS Global Growth | 224,5 | 236,3 | 6,84% |
| QUERCUS Multistrategy FIZ | 56,7 | 57,9 | 5,79% |
| QUERCUS Akumulacji Kapitału | 2 866,6 | 2 796,9 | 2,84% |
| QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy | 2 090,7 | 2 269,3 | 2,75% |
| QUERCUS Sejf*** | 0,0 | 11,1 | 0,20% |
| QUERCUS Absolutny | 76,3 | 153,6 | -1,15% |
| QUERCUS Obligacji Skarbowych | 1 072,1 | 1 137,1 | -1,76% |
| Private Equity Multifund FIZ** | 2,9 | 2,3 | -3,31% |
| QUERCUS Absolute Return FIZ | 17,7 | 12,5 | -5,00% |
| QUERCUS Gold | 185,1 | 190,9 | -13,45% |
| QUERCUS short | 53,8 | 44,8 | -23,83% |
| QUERCUS Silver | 236,2 | 117,9 | -37,29% |
*) Aktywa netto i stopy zwrotu liczone na dzień ostatniej wyceny, tj. 30.09.2026 r.
**) Aktywa netto i stopy zwrotu liczone na dzień ostatniej wyceny, tj. 01.10.2026 r.
***) Aktywa netto i stopy zwrotu liczone od dnia utworzenia subfunduszu, tj. 01.10.2026 r.
„W ostatnim miesiącu główne indeksy giełdowe przebywały w okolicach rekordów wszechczasów, osłabiając się pod koniec okresu wskutek obaw o wysokie nakłady inwestycyjne w sektorze AI. Stopy zwrotu po 10 miesiącach br. wyniosły: S&P 500 +10,6%, Nasdaq +9,4%, DAX +5,4%, CAC -2,2%.
WIG osiągnął kolejny nowy historyczny szczyt, kończąc październik na poziomie 157,7 tys. pkt., aż +34,5% w br. Z blue chips najlepiej zaprezentowały się: Allegro (+92%), PGE (+85%) i Pepco (+67%), a najgorzej Kruk (-29%) i Modivo (-20%).
Szeroki rynek polskich średnich i mniejszych spółek nadal zachował się nieco słabiej. mWIG40 zamknął miesiąc na poziomie 10,7 tys. pkt., +30,5%. Najjaśniejszymi gwiazdami GPW były m.in. Asbis (+395%) i Transpolonia (+277%). Najbardziej straciły na wartości: Ryvu (-37%) czy Selvita (-61%).
Sytuacja na rynkach obligacji tym razem była względnie stabilna. Rentowność amerykańskich obligacji skarbowych 10-letnich spadła do 4,92%, niemieckich do 3,32%, a polskich nieznacznie wzrosła do 6,39%. Sytuacja na naszym rynku papierów dłużnych korporacyjnych nadal była dobra. Fundusze dłużne krótkoterminowe zanotowały wyniki inwestycyjne rzędu +2,8% od początku roku.
W przypadku metali szlachetnych mieliśmy do czynienia z dalszą korektą notowań. Złoto potaniało do 3.884 dolarów za uncję (-11%). Cena drugiego metalu szlachetnego – srebra – spadła do 49,1 USD za uncję (-30%).
Miedź nieco potaniała do 6,5 dolarów za funt (+15%). Nadal uwaga inwestorów koncentrowała się na ropie, która podrożała do 103 dolarów za baryłkę (+79%), co związane było z napięciem na Bliskim Wschodzie i obawami o zaostrzenie konfliktu po wyborach połówkowych w Stanach Zjednoczonych.
Kurs złotego osłabił się. Notowania walut wyniosły: euro 4,40 zł (+4,4%), dolar 3,95 zł (+9,9%) i frank 4,78 zł (+5,6%).
Co do naszych wyników sprzedażowych – saldo nabyć w październiku wyniosło -104 mln zł. Cieszą bardzo dobre wyniki inwestycyjne naszych funduszy absolutnej stopy zwrotu, szczególnie QUERCUS Global Balanced (+8,22%), a także funduszy dłużnych, na czele z QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy (+2,75%) i QUERCUS Akumulacji Kapitału (+2,84%).
Według wstępnych szacunków, na koniec października 2026 r. DI Xelion posiadał 8,2 mld zł aktywów pod administracją ulokowanych w funduszach inwestycyjnych i innych instrumentach finansowych oraz 2,3 mld zł w ramach usługi zarządzania aktywami.
Czego oczekiwać w dalszej części 2026 r.?
Sytuacja na Bliskim Wschodzie pozostaje napięta, co wpływa na wahania cen ropy i obligacji. Zwracamy również uwagę na kontynuację wojny w Ukrainie. Akcjom sprzyjają nadal bardzo dobre wyniki finansowe spółek, natomiast krótkoterminowo coraz większym wyzwaniem może okazać się rosnąca rentowność obligacji i obawy inwestorów o olbrzymie inwestycje w sektorze AI.
Nasze główne założenia na kolejne miesiące:
• obligacje – pozytywnie w długim okresie ze względu na bardzo wysoki poziom rentowności;
• akcje – neutralnie: wyniki finansowe spółek sprzyjają, ale rosnące rentowności obligacji mogą stanowić wyzwanie;
• metale szlachetne – neutralnie: 30 stycznia br. pękła bańka spekulacyjna na złocie i srebrze, wartość fundamentalna jest wprawdzie niższa od ceny rynkowej, ale ostatnia korekta daje nadzieję na (raczej tymczasową) poprawę notowań.”
– komentuje Sebastian Buczek, Prezes Zarządu Quercus TFI S.A.