Warszawa, 4 marca 2024 r. Wartość aktywów pod zarządzaniem Quercus TFI S.A. na koniec lutego 2024 r. wyniosła 4 906,0 mln zł (wobec 4 586,8 mln zł na koniec stycznia 2024 r.).
Na wartość aktywów pod zarządzaniem na koniec lutego 2024 r. składało się 4 077,4 mln zł ulokowanych w 12 subfunduszach QUERCUS Parasolowy SFIO, 21,9 mln zł w 2 subfunduszach QUERCUS Instytucjonalny SFIO, 52,5 mln zł w QUERCUS Absolute Return FIZ, 49,5 mln zł w QUERCUS Global Balanced Plus FIZ, 62,2 mln zł w QUERCUS Multistrategy FIZ, 4,8 mln zł w Private Equity Multifund FIZ*, 81,8 mln zł w Acer Multistrategy FIZ, 202,8 mln zł w Alphaset FIZ** oraz 353,0 mln zł aktywów w ramach usługi asset management (bez uwzględnienia środków zainwestowanych w subfundusze / fundusze QUERCUS). Aktywa poszczególnych subfunduszy / funduszy oraz uzyskane stopy zwrotu w 2024 r. przedstawiono w poniższej tabeli.
| Subfundusz / fundusz |
Aktywa netto |
Aktywa netto na koniec II 2024 r. (mln zł) |
Stopa zwrotu w I-II 2024 r. |
| QUERCUS Tech lev | 5,4 | 3,7 | 14,18% |
| QUERCUS Global Growth | 40,6 | 42,7 | 10,61% |
| QUERCUS Agresywny | 656,3 | 710,3 | 5,62% |
| QUERCUS Global Balanced | 218,2 | 230,9 | 5,17% |
| QUERCUS lev | 169,4 | 138,1 | 4,75% |
| QUERCUS Multistrategy FIZ | 62,9 | 62,2 | 4,70% |
| QUERCUS Global Balanced Plus FIZ | 48,4 | 49,5 | 3,54% |
| QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy | 515,5 | 702,6 | 2,18% |
| QUERCUS Ochrony Kapitału | 1204,50 | 1483,7 | 1,97% |
| QUERCUS Stabilny | 225,3 | 234,2 | 1,87% |
| QUERCUS Obligacji Skarbowych | 354,2 | 308,6 | 0,75% |
| Private Equity Multifund FIZ* | 4,8 | 4,8 | - |
| QUERCUS Gold | 139,1 | 130,5 | -0,67% |
| Acer Multistrategy FIZ | 82,5 | 81,8 | -0,89% |
| QUERCUS Absolute Return FIZ | 53,1 | 52,5 | -1,01% |
| QUERCUS short | 24,3 | 35,5 | -1,58% |
| QUERCUS Silver | 51,9 | 56,5 | -4,88% |
*) Aktywa netto i stopy zwrotu liczone na dzień ostatniej wyceny, tj. 29.12.2023 r.
**) Aktywa netto i stopy zwrotu liczone na dzień ostatniej wyceny, tj. 19.01.2024 r.
„Luty był udanym miesiącem dla inwestorów. Główne indeksy giełdowe, w tym nasz WIG, ustanowiły nowe rekordy wszechczasów. Nadal błyszczały spółki technologiczne, z Nvidią na czele. Gwiazdą miesiąca był bitcoin. Po lutym stopy zwrotu wyniosły dla: S&P500 +6,8%, Nasdaq +7,2%, DAX +5,5%.
WIG przebił poziom 80 tys. pkt. i zwyżkował do 81,9 tys. pkt., +4,4% w br. Z blue chips najlepiej zaprezentowały się banki: mBank (+30%) i Alior (+26%), a najgorzej Pepco (-23%) i KGHM (-12%).
Szeroki rynek polskich spółek również pobił rekord wszechczasów. sWIG80 osiągnął 23,9 tys. pkt., +4,2% w br. Najbardziej na wartości zyskały m.in.: BOŚ (+56%), Altus (+52%) czy Artifex (+40%). Straciły za to: CI Games (-18%) czy Ailleron (-16%).
Na rynkach obligacji skarbowych mieliśmy do czynienia z korektą notowań. Rentowność amerykańskich instrumentów 10-letnich wzrosła do 4,25%, niemieckich do 2,42%, a polskich nieznacznie do 5,31%. Sytuacja na naszym rynku papierów dłużnych korporacyjnych była bardzo dobra. Sprzyjał napływ środków do polskich funduszy dłużnych, które zanotowały znakomite wyniki inwestycyjne, najlepsze na poziomie +2% od początku roku.
W przypadku surowców mieliśmy do czynienia z wahaniami cen. Ropa naftowa podrożała do 78 dolarów (+9%). Złoto z kolei minimalnie potaniało i kosztowało 2.055 dolarów za uncję (-1%). Cena drugiego metalu szlachetnego – srebra – również skorygowała się i wyniosła 22,9 USD za uncję (-5%). Podobnie było z miedzią, która minimalnie potaniała do 3,8 dolarów za funt (-1%).
Kurs złotego nieznacznie umocnił się, najbardziej do franka. Sprzyjała dobra koniunktura na rynkach oraz zapowiedź uruchomienia środków z KPO. Kursy walut wynosiły: euro 4,32 zł (-1%), dolar 3,99 zł (+2%) i frank 4,51 zł (-3%).
Co do naszych wyników sprzedażowych – saldo nabyć w lutym wyniosło +238 mln zł. Cieszą bardzo dobre wyniki inwestycyjne funduszy, na czele z QUERCUS Global Growth (+10,61%), QUERCUS Agresywny (+5,62), QUERCUS Global Balanced (+5,17%), QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy (+2,18%) i QUERCUS Ochrony Kapitału (+1,97%).
Według wstępnych szacunków, na koniec lutego 2024 r. DI Xelion posiadał 4,3 mld zł aktywów pod administracją ulokowanych w funduszach inwestycyjnych i innych instrumentach finansowych oraz 1,7 mld zł w ramach usługi zarządzania aktywami.
Podtrzymujemy nasze tezy ze strategii opublikowanej w grudniu. Zakładamy kontynuację pozytywnych tendencji na rynkach akcji w pierwszych miesiącach nowego roku. Zarówno WIG, jak i S&P500, oczywiście z korektami po drodze, mogą osiągnąć nowe rekordy wszechczasów (w przypadku S&P500 prognoza sprawdziła się już w styczniu, w przypadku WIG – w lutym). Koniec bessy na amerykańskim rynku obligacji miał miejsce w październiku 2023 r. Wzrosty cen amerykańskich obligacji pomogą również polskim instrumentom, co umożliwi kontynuację dobrej passy naszych funduszy dłużnych, na czele z QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy i QUERCUS Ochrony Kapitału. Jesteśmy pozytywnie nastawieni do metali szlachetnych, mimo niezbyt udanego startu. Najpoważniejszym czynnikiem ryzyka pozostaje geopolityka, z agresywną Rosją na czele, a także możliwa recesja w amerykańskiej gospodarce (dane za 4Q23 były jednak lepsze od oczekiwań).” – komentuje Sebastian Buczek, Prezes Zarządu Quercus TFI S.A.