Warszawa, 2 czerwca 2023 r. Wartość aktywów pod zarządzaniem Quercus TFI S.A. na koniec maja 2023 r. wyniosła 3 308,2 mln zł (wobec 3 249,9 mln zł na koniec kwietnia br.).
Na wartość aktywów pod zarządzaniem na koniec maja 2023 r. składało się 2 641,6 mln zł ulokowanych w 11 subfunduszach QUERCUS Parasolowy SFIO, 20,5 mln zł w 2 subfunduszach QUERCUS Instytucjonalny SFIO, 44,0 mln zł w funduszu QUERCUS Absolute Return FIZ*, 46,2 mln zł w funduszu QUERCUS Global Balanced Plus FIZ, 61,9 mln zł w QUERCUS Multistrategy FIZ, 6,4 mln zł w Private Equity Multifund FIZ**, 58,8 mln zł w Acer Multistrategy FIZ*, 143,7 mln zł w Alphaset FIZ** oraz 285,1 mln zł aktywów w ramach usługi asset management (bez uwzględnienia środków zainwestowanych w subfundusze / fundusze QUERCUS). Aktywa poszczególnych subfunduszy / funduszy oraz uzyskane stopy zwrotu w 2023 r. przedstawiono w poniższej tabeli.
| Subfundusz / fundusz |
Aktywa netto |
Aktywa netto na k. V 2023 r. (mln zł) |
Stopa zwrotu w I-V 2023 r. |
| QUERCUS Gobal Growth | 14,3 | 22,8 | 20,01% |
| QUERCUS Agresywny | 311,4 | 420,2 | 14,62% |
| QUERCUS Stabilny | 181,0 | 198,0 | 10,73% |
| QUERCUS Multistrategy FIZ | 64,1 | 61,9 | 8,07% |
| QUERCUS Gold | 154,6 | 148,8 | 7,98% |
| QUERCUS Absolute Return FIZ* | 42,5 | 44,0 | 7,69% |
| QUERCUS lev | 98,2 | 99,1 | 7,46% |
| QUERCUS Obligacji Skarbowych | 342,1 | 372,2 | 6,66% |
| QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy | 245,7 | 313,3 | 5,61% |
| QUERCUS Ochrony Kapitału | 662,9 | 717,2 | 4,83% |
| QUERCUS Global Balanced | 258,0 | 232,5 | 3,05% |
| QUERCUS Global Balanced Plus FIZ | 50,0 | 46,2 | 2,52% |
| Private Equity Multifund FIZ** | 6,7 | 6,4 | -0,69% |
| QUERCUS Silver | 64,5 | 60,7 | -1,20% |
| QUERCUS short | 68,4 | 56,8 | -1,76% |
| Acer Multistrategy FIZ* | 61,9 | 58,8 | -2,36% |
*) Aktywa netto i stopy zwrotu liczone na dzień ostatniej wyceny, tj. 31.03.2023 r.
**) Aktywa netto i stopy zwrotu liczone na dzień ostatniej wyceny, tj. 03.04.2023 r.
„Ostatni miesiąc przyniósł najpierw kontynuację pozytywnych tendencji na rynkach, szczególnie w przypadku spółek technologicznych i korektę na samym końcu. Indeksy giełdowe zanotowały po maju następujące stopy zwrotu: S&P500 +8,9%, Nasdaq +23,6%, DAX +12,5%.
WIG także początkowo kontynuował tendencję wzrostową, osiągając najwyższy poziom w br. (ponad 65 tys. punktów), by skorygować się na ostatnich dwóch sesjach do 62,3 tys. punktów (+8,4% od k. 2022 r.). Z blue chips w br. najlepiej zaprezentowały się: Allegro (+41%) i Santander (+30%), a najgorzej JSW (-34%) i KGHM (-17%).
Szeroki rynek polskich spółek osiągnął nowy tegoroczny szczyt, korygując się na ostatniej sesji. sWIG80 wzrósł aż o 20,0% w br. Najbardziej na wartości zyskały: Sfinks (+178%), OT Logistics (+161%) czy Cloud (+142%). Straciły za to: Bumech (-47%), Azoty (-35%) czy Ten Square Games (-35%).
Na rynkach obligacji nastąpiła korekta notowań. W przypadku polskich instrumentów 10-letnich rentowność wzrosła do 6,02%, amerykańskich do 3,64%, a niemieckich nieznacznie spadła do 2,27%. Sytuacja na polskim rynku papierów dłużnych korporacyjnych była dobra. Sprzyja mu napływ środków do funduszy dłużnych, które w br. notują bardzo dobre wyniki inwestycyjne.
W przypadku surowców mieliśmy do czynienia ze spadkami cen. Ropa naftowa potaniała znacząco do 68 dolarów (-15% w br.). Złoto nieco straciło na wartości i kosztowało 1.982 dolarów za uncję (+9%). Cena drugiego metalu szlachetnego – srebra – spadła do 23,6 USD za uncję (-2%). Miedź potaniała do 3,64 dolarów za funt (-5%).
Notowania złotego pozostawały mocne, szczególnie do euro. Kursy walut wynosiły: euro 4,52 zł (-3% w br.), dolar 4,24 zł (-3%) i frank 4,66 zł (-2%).
Co do naszych wyników sprzedażowych – saldo nabyć w maju wyniosło +50 mln zł. Cieszą bardzo dobre wyniki inwestycyjne funduszy QUERCUS, na czele z QUERCUS Global Growth (+20,01%), QUERCUS Agresywny (+14,62%), QUERCUS Stabilny (+10,73%), QUERCUS Obligacji Skarbowych (+6,66%), QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy (+5,61%) i QUERCUS Ochrony Kapitału (+4,83%).
Według wstępnych szacunków, na koniec maja 2023 r. DI Xelion posiadał 3,7 mld zł aktywów pod administracją ulokowanych w funduszach inwestycyjnych i innych instrumentach finansowych oraz 1,5 mld zł w ramach usługi zarządzania aktywami.
Zgodnie z naszą tezą z końca ubiegłego roku, rok 2023 powinien być zdecydowanie lepszy dla inwestorów niż 2022. Obserwujemy odwrócenie większości negatywnych tendencji z roku poprzedniego. Inflacja coraz wyraźniej spada. Banki centralne kończą proces podnoszenia stóp proc. Sytuacja na rynkach obligacji powinna się poprawiać, co powinno zaowocować wysokimi stopami zwrotu z funduszy dłużnych. Niższe rynkowe stopy procentowe powinny mieć pozytywne przełożenie na notowania akcji, szczególnie pod koniec roku. Oczekujemy także pozytywnych stóp zwrotu z metali szlachetnych. Największego czynnika ryzyka upatrywalibyśmy nadal w ewentualnej eskalacji konfliktu między Rosją a Ukrainą. Niepokoić może: spowolnienie wzrostu w globalnej gospodarce, pojedyncze przypadki banków amerykańskich i europejskich o słabszej kondycji, negatywny efekt sezonowy (z reguły słabszy okres na rynkach od maja do października).” – komentuje Sebastian Buczek, Prezes Zarządu Quercus TFI S.A.