Warszawa, 3 września 2024 r. Wartość aktywów pod zarządzaniem Quercus TFI S.A. na koniec sierpnia 2024 r. wyniosła 5 943,5 mln zł (wobec 5 734,8 mln zł na koniec lipca 2024 r.).
Na wartość aktywów pod zarządzaniem na koniec sierpnia 2024 r. składało się 5 137,0 mln zł ulokowanych w 12 subfunduszach QUERCUS Parasolowy SFIO, 22,5 mln zł w 2 subfunduszach QUERCUS Instytucjonalny SFIO, 55,8 mln zł w QUERCUS Absolute Return FIZ, 41,9 mln zł w QUERCUS Global Balanced Plus FIZ, 58,9 mln zł w QUERCUS Multistrategy FIZ, 4,2 mln zł w Private Equity Multifund FIZ**, 116,9 mln zł w Acer Multistrategy FIZ*, 207,4 mln zł w Alphaset FIZ** oraz 299,0 mln zł aktywów w ramach usługi asset management (bez uwzględnienia środków zainwestowanych w subfundusze / fundusze QUERCUS). Aktywa poszczególnych subfunduszy / funduszy oraz uzyskane stopy zwrotu w 2024 r. przedstawiono w poniższej tabeli.
| Subfundusz / fundusz |
Aktywa netto |
Aktywa netto na koniec VIII 2024 r. (mln zł) |
Stopa zwrotu w I-VIII 2024 r. |
| Acer Multistrategy FIZ* | 82,5 | 116,9 | 33,38% |
| QUERCUS Tech lev | 5,4 | 15,5 | 25,61% |
| QUERCUS Global Growth | 40,6 | 86,1 | 20,39% |
| QUERCUS Gold | 139,1 | 136,7 | 19,37% |
| QUERCUS Silver | 51,9 | 97,4 | 17,47% |
| QUERCUS Global Balanced | 218,2 | 254,5 | 11,68% |
| QUERCUS Agresywny | 656,3 | 604,9 | 10,46% |
| QUERCUS Global Balanced Plus FIZ | 48,4 | 41,9 | 9,03% |
| QUERCUS Ochrony Kapitału | 1204,50 | 2060,9 | 5,83% |
| QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy | 515,5 | 1067,4 | 5,79% |
| QUERCUS Multistrategy FIZ | 62,9 | 58,9 | 4,86% |
| QUERCUS Obligacji Skarbowych | 354,2 | 420,4 | 4,05% |
| QUERCUS Stabilny | 225,3 | 206,1 | 2,46% |
| QUERCUS lev | 169,4 | 140,5 | 1,38% |
| QUERCUS short | 24,3 | 46,7 | 0,31% |
| Private Equity Multifund FIZ** | 4,8 | 4,2 | -2,87% |
| QUERCUS Absolute Return FIZ | 53,1 | 55,8 | -5,23% |
*) Aktywa netto i stopy zwrotu liczone na dzień ostatniej wyceny, tj. 28.06.2024 r.
**) Aktywa netto i stopy zwrotu liczone na dzień ostatniej wyceny, tj. 01.07.2024 r.
„Nieco niespodziewanie to był udany miesiąc dla inwestorów na światowych rynkach. Mimo większej zmienności na początku sierpnia, rynki znalazły się w pobliżu szczytowych osiągnięć. Po ośmiu miesiącach br. stopy zwrotu głównych indeksów wyniosły: S&P500 +18,4%, Nasdaq +18,0%, DAX +12,9% (nowy rekord), CAC 1,1%.
WIG również, mimo początkowego wahnięcia, zakończył miesiąc na plusie na poziomie 84,9 tys. pkt., +8,2% w br. Z blue chips najlepiej zaprezentowały się w tym roku: CD Projekt (+60%) i Alior (+40%), a najgorzej JSW (-39%) i Pepco (-31%).
Szeroki rynek polskich spółek zachowywał się podobnie. sWIG80 osiągnął 24,5 tys. pkt., +6,9% w br. Najbardziej na wartości zyskały m.in.: CCC (+154%), Celon (+106%) i XTB (+95%). Straciły za to: PCF (-43%) czy Eurocash (-36%).
Na rynkach obligacji skarbowych mieliśmy do czynienia z ustabilizowaniem cen. Rentowność amerykańskich instrumentów 10-letnich spadła do 3,91%, niemieckich pozostała na poziomie 2,30%, a polskich na 5,42%. Sytuacja na naszym rynku papierów dłużnych korporacyjnych była bardzo dobra. Sprzyjał napływ środków do polskich funduszy dłużnych, które zanotowały bardzo dobre wyniki inwestycyjne, najlepsze na poziomie +5,8% od początku roku.
W przypadku surowców mieliśmy do czynienia z wahaniami, poza złotem, które ustanowiło kolejny rekord wszechczasów. Ropa naftowa potaniała do 74 dolarów (+3% w br.). Wartość złota urosła do 2.528 dolarów (+22%). Cena drugiego metalu szlachetnego – srebra – wzrosła nieco na wartości i wyniosła 29,1 USD za uncję (+21%). Podobnie miedź odbiła nieznacznie do 4,2 dolarów za funt (+8%).
Kurs złotego umocnił się, szczególnie do dolara. Kursy walut wynosiły: euro 4,28 zł (-1%), dolar 3,87 zł (-2%) i frank 4,56 zł (-3%).
Co do naszych wyników sprzedażowych – saldo nabyć w sierpniu wyniosło +182 mln zł. Cieszą bardzo dobre wyniki inwestycyjne funduszy, szczególnie: QUERCUS Global Growth (+20,39%), QUERCUS Global Balanced (+11,68%), QUERCUS Agresywny (+10,46), QUERCUS Ochrony Kapitału (+5,83%) i QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy (+5,79%).
Według wstępnych szacunków, na koniec sierpnia 2024 r. DI Xelion posiadał 4,8 mld zł aktywów pod administracją ulokowanych w funduszach inwestycyjnych i innych instrumentach finansowych oraz 1,7 mld zł w ramach usługi zarządzania aktywami.
W kolejnych tygodniach podtrzymujemy prognozę wzrostu zmienności na rynkach akcji ze względu na efekt sezonowy (wrzesień to statystycznie słabszy miesiąc), zbliżające się wybory w USA oraz wojnę w Ukrainie. Wstępnie oczekujemy udanego listopada i grudnia.
Koniec bessy na amerykańskim rynku obligacji miał miejsce w październiku 2023 r. Poprawa notowań amerykańskich obligacji w kolejnych kwartałach powinna pomagać również polskim instrumentom, co powinno umożliwić kontynuację dobrej passy naszych funduszy dłużnych, na czele z QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy, QUERCUS Ochrony Kapitału i QUERCUS Obligacji Skarbowych.” – komentuje Sebastian Buczek, Prezes Zarządu Quercus TFI S.A.