Warszawa, 3 listopada 2021 r. Wartość aktywów pod zarządzaniem Quercus TFI S.A. na koniec października 2021 r. wyniosła 4 092,3 mln zł (wobec 3 943,3 mln zł na koniec września 2021 r. i 2 879,3 mln zł na koniec 2020 r.). Na szczególne wyróżnienie w br. zasługują wyniki inwestycyjne: QUERCUS Agresywny, QUERCUS Absolute Return FIZ, QUERCUS Multistrategy FIZ i QUERCUS Stabilny.
Na wartość aktywów pod zarządzaniem na koniec października 2021 r. składało się 3 588,2 mln zł ulokowanych w 11 subfunduszach QUERCUS Parasolowy SFIO, 54,8 mln zł w funduszu QUERCUS Absolute Return FIZ*, 54,1 mln zł w funduszu QUERCUS Global Balanced Plus FIZ*, 36,7 mln zł w Acer Aggressive FIZ*, 87,7 mln zł w QUERCUS Multistrategy FIZ, 14,2 mln zł w Private Equity Multifund FIZ**, 141,6 mln zł w Alphaset FIZ** oraz 115,0 mln zł aktywów w ramach usługi asset management (bez uwzględnienia środków zainwestowanych w subfundusze / fundusze QUERCUS). Aktywa poszczególnych subfunduszy / funduszy oraz uzyskane stopy zwrotu w 2021 r. przedstawiono w poniższej tabeli.
| Subfundusz / fundusz | Aktywa netto | Aktywa netto na k. X 2021 r. (mln zł) | Stopa zwrotu w I-X 2021 r. |
| QUERCUS Agresywny | 219,30 | 547,2 | 48,38% |
| QUERCUS lev | 94,30 | 127,0 | 44,35% |
| QUERCUS Absolute Return FIZ* | 51,10 | 54,8 | 31,68% |
| QUERCUS Multistrategy FIZ | 106,40 | 87,7 | 22,66% |
| Private Equity Multifund FIZ** | 14,40 | 14,2 | 14,99% |
| QUERCUS Stabilny | 62,80 | 239,5 | 11,66% |
| QUERCUS Global Balanced Plus FIZ* | 53,60 | 54,1 | 9,41% |
| QUERCUS Global Balnced | 133,20 | 431,5 | 7,80% |
| QUERCUS Gobal Growth | 16,10 | 19,0 | 3,32% |
| QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy | 288,90 | 565,0 | 0,71% |
| QUERCUS Ochrony Kapitału | 1 038,40 | 1176,5 | 0,55% |
| QUERCUS Obligacji Skarbowych | 312,50 | 228,3 | -4,45% |
| QUERCUS Gold | 162,30 | 146,1 | -8,02% |
| QUERCUS Silver | 1,00 | 65,1 | -8,60% |
| QUERCUS short | 42,40 | 42,9 | -21,29% |
*) Aktywa netto liczone na dzień ostatniej wyceny, tj. 30.09.2021 r.
**) Aktywa netto liczone na dzień ostatniej wyceny, tj. 01.10.2021 r.
„Październik obfitował w różne ważne wydarzenia na rynkach finansowych, z których chcielibyśmy zwrócić uwagę na trzy najważniejsze. Po pierwsze – padł nowy rekord wszech czasów na amerykańskim rynku akcji. Inwestorzy przestali obawiać się (przynajmniej na razie) normalizacji polityki pieniężnej przez Fed i ruszyli do zakupów przecenionych we wrześniu walorów, dyskontując dobre wyniki spółek i perspektywy ich dalszej poprawy w roku 2022. Od początku bieżącego roku światowe zyskały: S&P500 +22,6%, Nasdaq +20,3%, a niemiecki DAX +14,4%.
Po drugie – w przypadku WIG również mieliśmy do czynienia z nowym rekordem wszechczasów. Stało się tak za sprawą hossy na akcjach polskich banków, które były intensywnie kupowane przez inwestorów z powodu rosnących oczekiwań co do kolejnych podwyżek stóp procentowych przez RPP. Od początku roku WIG zyskał +29,0%. Z blue chips najlepiej zachowywały się właśnie banki, a w szczególności Pekao (+122%) i Santander (+101%). Na drugim biegunie znalazły się spółki technologiczne: CD Projekt -35% i Allegro -47%.
Szeroki rynek polskich spółek pozostawał w trendzie bocznym piąty miesiąc z rzędu. Od początku br. ponad 100 z nich podrożało o 65% i więcej, a sWIG80 zyskał 32,4%. Z najlepiej zachowujących się walorów warto wyróżnić m.in.: Bumech (+726%), Serinus (+277%), Mabion (+269%) czy Asbis (+211%). W rankingu najlepiej zachowujących się spółek duży awans zanotowały banki, w tym Alior (+271%) i mBank (+215%).
Po trzecie – ceny obligacji, szczególnie polskich, traciły na wartości, głównie ze względu na wysokie odczyty inflacyjne i oczekiwanie na normalizację polityki pieniężnej przez banki centralne. Rentowność amerykańskich 10-latek wzrosła do 1,56%, podobnie jak i niemieckich do -0,11%. W przypadku polskich instrumentów doszło do skokowego wzrostu rentowności do poziomu 2,82%. Koniunktura na naszym rynku papierów dłużnych korporacyjnych była nadal dobra.
W przypadku surowców w większości przypadków mieliśmy do czynienia ze wzrostem notowań. Złoto podrożało do 1.784 dolarów za uncję (-6% w br.). Cena drugiego metalu szlachetnego – srebra – urosła nieco bardziej do 24 USD za uncję (-9%). Ropa naftowa nadal drożała, osiągając najwyższą cenę w br., ponad 83 dolarów za baryłkę. Od początku roku jej notowania wzrosły aż o 72%, oddziałując negatywnie na globalne oczekiwania inflacyjne. Inne surowce przemysłowe, jak miedź, mają za sobą udany miesiąc. Od początku roku jej cena zyskała 24%, do 4,4 dolarów za funt.
Kurs złotego wahał się, osłabł mocniej do CHF. Kursy wynosiły: euro 4,61 zł, dolar 3,99 zł i frank 4,36 zł.
Jeśli chodzi o nasze wyniki inwestycyjne – na szczególne wyróżnienie zasługują bardzo dobre rezultaty:
• QUERCUS Agresywny +48,38%,
• QUERCUS Absolute Return FIZ +31,68%,
• QUERCUS Multistrategy FIZ +22,66%,
• QUERCUS Stabilny +11,66%.
Co do naszych wyników sprzedażowych – saldo nabyć w październiku wyniosło +133 mln zł.
Reasumując, po wydarzeniach z ostatnich tygodni można powiedzieć, że sytuacja na rynkach jest coraz bardziej dynamiczna. Z jednej strony – nowe rekordy na rynkach akcji, z drugiej – wzrost rentowności obligacji i oczekiwanie na normalizację polityki pieniężnej przez banki centralne, to główne tematy, którymi żyją rynki. Zakładamy, że jest to zapowiedź wejścia w dłuższy okres zwiększonej zmienności rynkowej, której oczekujemy nie tylko do końca bieżącego roku, ale także w roku 2022.
W dniu 29 października br. Quercus TFI S.A. kupił za pośrednictwem Quercus Agent Transferowy Sp. z o.o., Dom Inwestycyjny Xelion Sp. z o.o., największego niezależnego dystrybutora funduszy inwestycyjnych w Polsce. Według szacunków na koniec października br., Xelion posiadał 4,0 mld zł aktywów pod administracją ulokowanych w funduszach inwestycyjnych i innych instrumentach finansowych oraz 1,1 mld zł w ramach usługi zarządzania aktywami.” – komentuje Sebastian Buczek, Prezes Zarządu Quercus TFI S.A.