Warszawa, 6 maja 2024 r. Wartość aktywów pod zarządzaniem Quercus TFI S.A. na koniec kwietnia 2024 r. wyniosła 5 219,0 mln zł (wobec 5 062,3 mln zł na koniec marca 2024 r.).
Na wartość aktywów pod zarządzaniem na koniec kwietnia 2024 r. składało się 4 381,6 mln zł ulokowanych w 12 subfunduszach QUERCUS Parasolowy SFIO, 22,1 mln zł w 2 subfunduszach QUERCUS Instytucjonalny SFIO, 57,1 mln zł w QUERCUS Absolute Return FIZ, 42,2 mln zł w QUERCUS Global Balanced Plus FIZ, 59,9 mln zł w QUERCUS Multistrategy FIZ, 4,4 mln zł w Private Equity Multifund FIZ**, 88,3 mln zł w Acer Multistrategy FIZ*, 202,9 mln zł w Alphaset FIZ** oraz 360,4 mln zł aktywów w ramach usługi asset management (bez uwzględnienia środków zainwestowanych w subfundusze / fundusze QUERCUS). Aktywa poszczególnych subfunduszy / funduszy oraz uzyskane stopy zwrotu w 2024 r. przedstawiono w poniższej tabeli.
| Subfundusz / fundusz |
Aktywa netto |
Aktywa netto na koniec IV 2024 r. (mln zł) |
Stopa zwrotu w I-IV 2024 r. |
| QUERCUS Gold | 139,1 | 128,2 | 10,91% |
| QUERCUS Global Growth | 40,6 | 53,3 | 10,21% |
| QUERCUS Agresywny | 656,3 | 756,6 | 9,86% |
| QUERCUS Silver | 51,9 | 76,5 | 9,85% |
| QUERCUS lev | 169,4 | 134,9 | 7,69% |
| QUERCUS Global Balanced | 218,2 | 241,4 | 7,01% |
| QUERCUS Multistrategy FIZ | 62,9 | 59,9 | 5,31% |
| QUERCUS Global Balanced Plus FIZ | 48,4 | 42,2 | 5,08% |
| QUERCUS Tech lev | 5,4 | 7,7 | 5,01% |
| QUERCUS Absolute Return FIZ | 53,1 | 57,1 | 4,51% |
| QUERCUS Stabilny | 225,3 | 229,5 | 3,51% |
| QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy | 515,5 | 829,3 | 3,26% |
| QUERCUS Ochrony Kapitału | 1204,50 | 1597,3 | 3,06% |
| Acer Multistrategy FIZ* | 82,5 | 88,3 | 0,82% |
| QUERCUS Obligacji Skarbowych | 354,2 | 288,4 | 0,37% |
| QUERCUS short | 24,3 | 38,5 | -3,15% |
| Private Equity Multifund FIZ** | 4,8 | 4,4 | -3,34% |
*) Aktywa netto i stopy zwrotu liczone na dzień ostatniej wyceny, tj. 28.03.2024 r.
**) Aktywa netto i stopy zwrotu liczone na dzień ostatniej wyceny, tj. 02.04.2024 r.
„Polska górą – tak można najkrócej podsumować kwiecień. Bohaterem był WIG, który ustanowił nowy rekord wszechczasów, mimo pierwszego spadkowego miesiąca na giełdach zagranicznych od października 2023 r. Po kwietniu stopy zwrotu wyniosły dla: S&P500 +5,6%, Nasdaq +4,3%, DAX +7,1%.
WIG tym razem zaskoczył in plus. Poprawa notowań naszych blue chips, na czele z bankami, umożliwiła osiągnięcie przez WIG nowego rekordu wszechczasów 29 kwietnia na poziomie 85,4 tys. pkt. Miesiąc kończyliśmy na 84,6 tys. pkt., +7,8% w br. Z dużych spółek najlepiej zaprezentowały się: Alior (+36%) i mBank (+28%), a najgorzej PGE (-30%) i JSW (-27%).
Szeroki rynek polskich spółek pozostawał w pobliżu najwyższych historycznych poziomów. sWIG80 osiągnął 24,2 tys. pkt., +5,8% w br. Najbardziej na wartości zyskały m.in.: XTB (+68%) czy Artifex (+66%). Straciły za to: PCF (-37%) czy CI Games (-30%).
Na rynkach obligacji skarbowych mieliśmy do czynienia ze spadkami cen w związku z przesunięciem oczekiwań na obniżki stóp na II połowę roku. Rentowność amerykańskich instrumentów 10-letnich wzrosła aż do 4,68%, niemieckich do 2,58%, a polskich do 5,71%. Sytuacja na naszym rynku papierów dłużnych korporacyjnych była dobra. Sprzyjał napływ środków do polskich funduszy dłużnych, które zanotowały bardzo dobre wyniki inwestycyjne, najlepsze na poziomie powyżej +3,0% od początku roku.
W przypadku surowców w większości przypadków mieliśmy do czynienia ze wzrostem cen. Ropa naftowa nieco potaniała do 82 dolarów (+14%). Na wartości zyskało złoto, którego uncja kosztowała 2.303 dolarów (+11%). Cena drugiego metalu szlachetnego – srebra – również wzrosła i wyniosła 26,7 USD za uncję (+11%). Podobnie było z miedzią, która istotnie podrożała do 4,6 dolarów za funt (+17%).
Kurs złotego osłabił się nieznacznie. Wpływ mogła mieć korekta na globalnym rynku akcji, przecena obligacji i umocnienie dolara. Kursy walut wynosiły: euro 4,33 zł (0%), dolar 4,07 zł (+3%) i frank 4,42 zł (-6%).
Co do naszych wyników sprzedażowych – saldo nabyć w kwietniu wyniosło +121 mln zł. Cieszą bardzo dobre wyniki inwestycyjne funduszy: QUERCUS Global Growth (+10,21%), QUERCUS Agresywny (+9,86), QUERCUS Global Balanced (+7,01%), QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy (+3,26%) i QUERCUS Ochrony Kapitału (+3,06%).
Według wstępnych szacunków, na koniec kwietnia 2024 r. DI Xelion posiadał 4,3 mld zł aktywów pod administracją ulokowanych w funduszach inwestycyjnych i innych instrumentach finansowych oraz 1,9 mld zł w ramach usługi zarządzania aktywami.
Podtrzymujemy nasze tezy ze strategii opublikowanej w grudniu. Zakładaliśmy kontynuację pozytywnych tendencji na rynkach akcji w pierwszych miesiącach 2024 r., co się udało zrealizować. Nie wykluczamy kolejnego rekordu WIG w okresie maj-czerwiec br., ale nie zmieniamy naszej prognozy 83-88 tys. pkt. Koniec bessy na amerykańskim rynku obligacji miał miejsce w październiku 2023 r. Wzrost rentowności tych instrumentów w kwietniu jest prawdopodobnie okazją do zajęcia długoterminowej pozycji. Poprawa notowań amerykańskich obligacji w kolejnych kwartałach powinna pomagać również polskim instrumentom, co umożliwi kontynuację dobrej passy naszych funduszy dłużnych, na czele z QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy i QUERCUS Ochrony Kapitału. Najpoważniejszym czynnikiem ryzyka pozostaje geopolityka, z agresywną Rosją na czele.” – komentuje Sebastian Buczek, Prezes Zarządu Quercus TFI S.A.