Warszawa, 2 października 2024 r. Wartość aktywów pod zarządzaniem Quercus TFI S.A. na koniec września 2024 r. wyniosła 6 001,5 mln zł (wobec 5 943,5 mln zł na koniec sierpnia 2024 r.).
Na wartość aktywów pod zarządzaniem na koniec września 2024 r. składało się 5 216,3 mln zł ulokowanych w 12 subfunduszach QUERCUS Parasolowy SFIO, 22,6 mln zł w 2 subfunduszach QUERCUS Instytucjonalny SFIO, 42,7 mln zł w QUERCUS Absolute Return FIZ, 42,3 mln zł w QUERCUS Global Balanced Plus FIZ, 58,0 mln zł w QUERCUS Multistrategy FIZ, 3,9 mln zł w Private Equity Multifund FIZ, 114,7 mln zł w Acer Multistrategy FIZ, 206,4 mln zł w Alphaset FIZ oraz 294,7 mln zł aktywów w ramach usługi asset management (bez uwzględnienia środków zainwestowanych w subfundusze / fundusze QUERCUS). Aktywa poszczególnych subfunduszy / funduszy oraz uzyskane stopy zwrotu w 2024 r. przedstawiono w poniższej tabeli.
| Subfundusz / fundusz |
Aktywa netto |
Aktywa netto na koniec IX 2024 r. (mln zł) |
Stopa zwrotu w I-IX 2024 r. |
| Acer Multistrategy FIZ | 82,5 | 114,7 | 30,87% |
| QUERCUS Tech lev | 5,4 | 14,5 | 30,32% |
| QUERCUS Silver | 51,9 | 92,1 | 27,07% |
| QUERCUS Gold | 139,1 | 142,5 | 25,74% |
| QUERCUS Global Growth | 40,6 | 90,3 | 22,73% |
| QUERCUS Global Balanced | 218,2 | 252,5 | 12,66% |
| QUERCUS Global Balanced Plus FIZ | 48,4 | 42,3 | 10,00% |
| QUERCUS Agresywny | 656,3 | 575,9 | 8,32% |
| QUERCUS Ochrony Kapitału | 1204,50 | 2158,0 | 6,56% |
| QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy | 515,5 | 1095,4 | 6,44% |
| QUERCUS Obligacji Skarbowych | 354,2 | 414,2 | 5,66% |
| QUERCUS Multistrategy FIZ | 62,9 | 58,0 | 3,32% |
| QUERCUS Stabilny | 225,3 | 199,6 | 2,69% |
| QUERCUS short | 24,3 | 42,7 | 2,65% |
| QUERCUS lev | 169,4 | 138,6 | -3,92% |
| Private Equity Multifund FIZ | 4,8 | 3,9 | -9,36% |
| QUERCUS Absolute Return FIZ | 53,1 | 42,7 | -11,30% |
„To był udany miesiąc dla inwestorów. Mimo niesprzyjających historycznych statystyk, wrzesień przyniósł nowe rekordy wszechczasów mi.in. na nowojorskiej giełdzie czy w przypadku złota. Istotną poprawę zanotowano również na chińskim rynku akcji dzięki działaniom banku centralnego i zapowiedziom rządzących. Po dziewięciu miesiącach br. stopy zwrotu głównych indeksów wyniosły: S&P500 +20,8%, Nasdaq +21,2%, DAX +15,4%, CAC +1,2%.
WIG, mimo znacznej podaży akcji (pakiet akcji Santandera, zbliżająca się oferta Żabki, możliwa sprzedaż bloku Allegro), spisywał się nieźle, kończąc miesiąc na poziomie 83,3 tys. pkt., +6,1% w br. Z blue chips najlepiej zaprezentowały się w tym roku: CD Projekt (+53%) i KGHM (+31%), a najgorzej JSW (-38%) i Dino (-24%).
Szeroki rynek polskich spółek zachowywał się stabilnie. sWIG80 osiągnął 24,2 tys. pkt., +5,8% w br. Najbardziej na wartości zyskały m.in.: CCC (+177%), Synektik (+128%) czy Rainbow (+90%). Straciły za to: PCF (-51%) czy Eurocash (-39%).
Na rynkach obligacji skarbowych mieliśmy do czynienia z umocnieniem cen. Rentowność amerykańskich instrumentów 10-letnich spadła do 3,79%, niemieckich pozostała na poziomie 2,12%, a polskich na 5,25%. Sytuacja na naszym rynku papierów dłużnych korporacyjnych była bardzo dobra. Sprzyjał napływ środków do polskich funduszy dłużnych, które zanotowały bardzo dobre wyniki inwestycyjne, najlepsze na poziomie +6,5% od początku roku.
W przypadku surowców mieliśmy do czynienia z istotnymi zmianami cen. Ropa naftowa potaniała do 68 dolarów (-5%). Wartość złota urosła do nowego rekordu wszechczasów, osiągając na koniec miesiąca 2.659 dolarów (+28%). Cena drugiego metalu szlachetnego – srebra – również wzrosła na wartości i wyniosła 31,4 USD za uncję (+31%). Podobnie miedź odbiła silniej do 4,55 dolarów za funt (+17%).
Kurs złotego nieznacznie umocnił się. Kursy walut wynosiły: euro 4,28 zł (-1%), dolar 3,85 zł (-2%) i frank 4,55 zł (-3%).
Co do naszych wyników sprzedażowych – saldo nabyć we wrześniu wyniosło +33 mln zł. Cieszą bardzo dobre wyniki inwestycyjne funduszy, szczególnie: QUERCUS Global Growth (+22,73%), QUERCUS Global Balanced (+12,66%), QUERCUS Agresywny (+8,32), QUERCUS Ochrony Kapitału (+6,56%) i QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy (+6,44%).
Według wstępnych szacunków, na koniec września 2024 r. DI Xelion posiadał 4,9 mld zł aktywów pod administracją ulokowanych w funduszach inwestycyjnych i innych instrumentach finansowych oraz 1,8 mld zł w ramach usługi zarządzania aktywami.
Reasumując, sytuacja na rynkach w III kwartale rozwinęła się lepiej od naszych prognoz. W kolejnych tygodniach nie wykluczamy wzrostu zmienności na rynkach akcji ze względu na efekt sezonowy, zbliżające się wybory w USA oraz wojnę w Ukrainie i Na Bliskim Wschodzie, ale – wydaje się – że niedźwiedziom zostało już niewiele czasu (tylko październik). Później oczekujemy udanego listopada i grudnia. Koniec bessy na amerykańskim rynku obligacji miał miejsce w październiku 2023 r. Poprawa notowań amerykańskich obligacji w kolejnych kwartałach powinna pomagać również polskim instrumentom, co powinno umożliwić kontynuację dobrej passy naszych funduszy dłużnych, na czele z QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy, QUERCUS Ochrony Kapitału i QUERCUS Obligacji Skarbowych.” – komentuje Sebastian Buczek, Prezes Zarządu Quercus TFI S.A.