Warszawa, 2 grudnia 2020 r. Wartość aktywów pod zarządzaniem Quercus TFI S.A. na koniec XI 2020 r. wyniosła 2 670,4 mln zł (wobec 2 609,7 mln zł na koniec X 2020 r.). Na wyróżnienie zasługują wyniki inwestycyjne: QUERCUS Multistrategy FIZ, QUERCUS Global Growth, QUERCUS Agresywny, QUERCUS Gold i QUERCUS Obligacji Skarbowych.
Na wartość aktywów pod zarządzaniem na koniec XI 2020 r. składało się 2 195,0 mln zł ulokowanych w 10 subfunduszach QUERCUS Parasolowy SFIO, 53,9 mln zł w funduszu QUERCUS Absolute Return FIZ*, 49,6 mln zł w funduszu QUERCUS Global Balanced Plus FIZ*, 25,4 mln zł w Acer Aggressive FIZ*, 101,9 mln zł w QUERCUS Multistrategy FIZ, 14,4 mln zł w Private Equity Multifund FIZ**, 85,4 mln zł w Alphaset FIZ** oraz 144,8 mln zł aktywów w ramach usługi asset management (bez uwzględnienia środków zainwestowanych w subfundusze / fundusze QUERCUS). Aktywa poszczególnych subfunduszy / funduszy oraz uzyskane stopy zwrotu w 2020 r. przedstawiono w poniższej tabeli.
| Subfundusz / fundusz | Aktywa netto | Aktywa netto | Stopa zwrotu w I - XI 2020 r. |
| QUERCUS Multistrategy FIZ | 162,50 | 101,90 | 21,28% |
| QUERCUS Global Growth | 14,80 | 12,40 | 20,90% |
| QUERCUS Agresywny | 190,90 | 200,50 | 19,28% |
| QUERCUS Gold | 113,40 | 147,10 | 11,51% |
| QUERCUS Global Balanced | 122,40 | 128,30 | 6,04% |
| QUERCUS Obligacji Skarbowych | 103,10 | 327,90 | 5,93% |
| QUERCUS short | 22,20 | 56,80 | 3,54% |
| QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy | 106,80 | 229,90 | 2,75% |
| QUERCUS Global Balanced Plus FIZ* | 57,70 | 49,60 | 1,67% |
| QUERCUS Ochrony Kapitału | 1 256,40 | 922,30 | 1,58% |
| QUERCUS Stabilny | 98,30 | 63,60 | 0,36% |
| Private Equity Multifund FIZ** | 18,20 | 14,40 | -6,41% |
| QUERCUS Absolute Return FIZ* | 72,50 | 53,90 | -15,53% |
| QUERCUS lev | 139,10 | 106,20 | -39,24% |
*) Aktywa netto i stopa zwrotu liczone do dnia ostatniej wyceny, tj. 30.09.2020 r.
**) Aktywa netto i stopa zwrotu liczone do dnia ostatniej wyceny, tj. 1.10.2020 r.
„Listopad przyniósł przełom w walce z koronawirusem. Pojawienie się informacji o pierwszej szczepionce, a następnie dwóch kolejnych, wywołało znaczącą pozytywną reakcję na rynkach w listopadzie. Wszystko wskazuje na to, że pokonanie pandemii, to już tylko kwestia czasu. Po 11 miesiącach Nasdaq zyskał 36,0%, S&P500 12,1%, a DAX o 0,3%.
Na warszawskiej GPW listopad był drugim najlepszym miesiącem w ostatnich 20 latach! WIG zmniejszył stratę od początku roku do 9,0%, a liderami wzrostów były spółki, które straciły najwięcej podczas pandemii, na czele z bankami. Licząc od początku roku z blue chips na największe wyróżnienie in plus zasługują Dino (+75%) i KGHM (+56%), natomiast in minus banki, CCC i spółki paliwowe (stopy zwrotu -35-57%).
Indeks sWIG80 powrócił do najwyższych tegorocznych osiągnięć. Od początku roku jest na plusie 23,3%, co należy uznać za wynik bardzo dobry. Z pozytywnie zachowujących się walorów, ze stopami zwrotu rzędu setek procent (!), warto wyróżnić m.in. Mercator Medical, XTB czy Ten Square Games.
Ceny obligacji skarbowych na świecie nie zareagowały w zauważalny sposób na informacje o szczepionkach. Rentowność amerykańskich 10-latek nieco spadła do 0,84%, niemieckich minimalnie wzrosła do -0,57%, a polskich do 1,23%. Koniunktura na rynku obligacji korporacyjnych była dobra, czemu sprzyjały wyjątkowo niskie stopy procentowe oraz olbrzymia płynność w globalnym systemie finansowym.
W przypadku złota mieliśmy do czynienia z istotną korektą notowań. Od początku roku kruszec zyskał jednak 17%, osiągając 1.780 dolarów za uncję. Stabilniej zachowało się srebro, które ostatnio wprawdzie nieco straciło na wartości, ale po 11 miesiącach zyskało 26%. Kurs ropy naftowej wyraźnie odbił się, zwyżkując w ciągu miesiąca z 36 do 45 dolarów za baryłkę. Inne surowce przemysłowe, jak miedź, mają za sobą udany okres. Notowania wzrosły do 343 dolarów za funt (+23% od początku roku).
Złoty umocnił się w listopadzie znacząco. Waluty kosztowały: euro 4,48 zł, dolar 3,74 zł i frank 4,13 zł. EURUSD od 4 miesięcy wahał się na poziomie 1,17-1,20.
Jeśli chodzi o nasze wyniki inwestycyjne – na wyróżnienie zasługują bardzo dobre rezultaty:
• QUERCUS Multistrategy FIZ +21,28%,
• QUERCUS Global Growth +20,90%,
• QUERCUS Agresywny +19,28%,
• QUERCUS Gold +11,51%,
• QUERCUS Obligacji Skarbowych +5,93%.
Co do naszych wyników sprzedażowych – saldo nabyć w listopadzie, pomimo II fali pandemii, wyniosło ok. 0 mln zł.
Reasumując, listopad był jednym z najlepszych miesięcy na rynkach w ostatnich latach. Szczepionki na koronawirusa znacząco zwiększają szansę na pokonanie pandemii w 2021 r.
W Polsce podobają nam się 3 kwestie:
• nastroje inwestorów dalekie od euforii,
• niskie wyceny spółek na GPW,
• przenoszenie środków z nieoprocentowanych depozytów do funduszy.
Konkludując, oczekujemy pozytywnych stóp zwrotu z polskich akcji w 2021 r.” – komentuje Sebastian Buczek, Prezes Zarządu Quercus TFI S.A.