Warszawa, 3 września 2019 r. Wartość aktywów pod zarządzaniem Quercus TFI S.A. na koniec VIII 2019 r. wzrosła do 2 595,3 mln zł (wobec 2 547,3 mln zł na koniec VII 2019 r.). Na szczególne wyróżnienie zasługują wyniki inwestycyjne QUERCUS Gold, QUERCUS Stabilny, QUERCUS Global Balanced i QUERCUS Obligacji Skarbowych.
Na wartość aktywów pod zarządzaniem na koniec VIII 2019 r. składało się 2 074,9 mln zł ulokowanych w 10 subfunduszach QUERCUS Parasolowy SFIO, 89,8 mln zł w funduszu QUERCUS Absolute Return FIZ, 63,0 mln zł w funduszu QUERCUS Global Balanced Plus FIZ, 57,4 mln zł w Acer Aggressive FIZ, 192,5 mln zł w QUERCUS Multistrategy FIZ, 19,7 mln zł w Private Equity Multifund FIZ, 57,6 mln zł w Alphaset FIZ oraz 40,2 mln zł aktywów w ramach usługi asset management (bez uwzględnienia środków zainwestowanych w subfundusze / fundusze QUERCUS). Aktywa poszczególnych subfunduszy / funduszy oraz uzyskane stopy zwrotu w br. przedstawiono w poniższej tabeli.
| Subfundusz / fundusz | Aktywa netto na k. 2018 r. (mln zł) | Aktywa netto | Stopa zwrotu w I -VIII 2019 r. |
| QUERCUS Global Growth | 7,70 | 12,20 | 18,23% |
| QUERCUS Gold | 88,70 | 107,60 | 16,32% |
| Acer Aggressive FIZ* | 49,30 | 57,40 | 12,33% |
| QUERCUS Absolute Return FIZ | 84,40 | 89,80 | 9,96% |
| QUERCUS Stabilny | 85,60 | 89,10 | 9,11% |
| QUERCUS Global Balanced Plus FIZ | 72,80 | 63,00 | 8,13% |
| QUERCUS Global Balanced | 145,00 | 128,20 | 7,88% |
| QUERCUS Obligacji Skarbowych | 26,80 | 59,20 | 5,23% |
| QUERCUS Agresywny | 206,30 | 176,70 | 5,20% |
| QUERCUS Multistrategy FIZ | 215,40 | 192,50 | 3,90% |
| Alphaset FIZ* | 22,30 | 57,60 | 3,56% |
| QUERCUS short | 33,90 | 31,20 | 2,60% |
| QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy | 16,10 | 102,30 | 2,21% |
| QUERCUS Ochrony Kapitału | 1 282,20 | 1 265,00 | 1,51% |
| Private Equity Multifund FIZ** | 23,20 | 19,70 | -5,14% |
| QUERCUS lev | 103,10 | 103,70 | -10,63% |
*) Stopa zwrotu i aktywa netto liczone do dnia ostatniej wyceny, tj. 28.06.2019 r.
**) Stopa zwrotu i aktywa netto liczone do dnia ostatniej wyceny, tj. 01.07.2019 r.
„Sierpień przyniósł korektę na rynkach akcji oraz dalszy wzrost cen obligacji i złota. Mimo korekty od początku roku indeksy S&P500 i DAX wzrosły o 16,7% i 13,1%. Na warszawskiej GPW skala spadków była większa niż na rynkach rozwiniętych, głównie za sprawą przeceny dużych spółek. Po 8 miesiącach WIG20 spadł o 6,2%, a WIG o 1,7%. Nadal lepiej zachowywały się średnie i mniejsze polskie spółki, chociaż i one nie oparły się korekcie. Mimo tego sWIG80 urósł od początku roku o 9,9%.
Sierpień był bardzo dobrym miesiącem dla obligacji i złota. Rentowność 10-letnich instrumentów niemieckich spadła do -0,70%, amerykańskich do 1,50%, a polskich do 1,84%. Surowce w większości potaniały. Ropa kosztowała 55,10 dolarów (+21% w br.), a miedź 2,55 dolarów (-3%). Złoto znacząco zyskało na wartości i kosztowało 1.529 dolarów (+19%). Złoty sporo stracił na wartości. Dolar kosztował 3,98, euro 4,37, a frank 4,02.
Jeśli chodzi o nasze wyniki inwestycyjne – sierpień był udany dla funduszy QUERCUS. Na wyróżnienie zasługują bardzo dobre wyniki praktycznie wszystkich naszych produktów:
• QUERCUS Global Growth +18,23% od początku roku,
• QUERCUS Gold +16,32%,
• QUERCUS Stabilny +9,11%,
• QUERCUS Absolute Return FIZ +9,96%,
• QUERCUS Global Balanced Plus FIZ +8,13%,
• QUERCUS Global Balanced +7,88%,
• QUERCUS Obligacji Skarbowych +5,23%,
• QUERCUS Agresywny +5,20%,
• QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy +2,21%.
Co do naszych wyników sprzedażowych – saldo nabyć w sierpniu było pozytywne i wyniosło +42 mln zł.
Co dalej? Kluczową kwestią pozostaje rozstrzygnięcie czy będziemy na świecie mieć tylko spowolnienie, czy recesję. Banki centralne robią, co mogą, by uchronić inwestorów przed negatywnym scenariuszem. Fed i ECB mogą obniżyć stopy we wrześniu. Otwartą sprawą pozostaje to czy na wysokości zadania staną również politycy (negocjacje USA-Chiny, Brexit). Jeśli tak, jest szansa na pozytywny rozwój wydarzeń w kolejnych miesiącach. Jeśli nie, stan globalnej gospodarki będzie się pogarszać, co miałoby negatywny wpływ na rynki akcji, a szczególnie amerykański.
W przypadku polskich akcji mamy do czynienia z 2 pozytywnymi aspektami. Po pierwsze wyceny, obecnie już prawie wszystkich spółek, są niskie. Po drugie ruszył program PPK, który powinien poprawić relatywną siłę popytu do podaży na GPW w Warszawie w perspektywie najbliższych miesięcy.
Reasumując, sierpień, zgodnie z naszymi przewidywaniami, dostarczył większej zmienności na rynkach. Banki centralne podejmują już działania wspierające. Zobaczymy, jak się spiszą politycy.” – komentuje Sebastian Buczek, Prezes Zarządu Quercus TFI S.A.